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IDG“豪赌”互联网金融:下注35家公司

时间:2015-07-17 编辑:佚名 来源:创业邦

提及中国当下的创投机构,永远绕不开的一大军团是红杉资本中国基金(以下简称“红杉”)。

在红杉内部,有互联网各行业的“产业地图”。有媒体报道,在2011年左右,彼时“互联网金融”一词鲜有人提及,但红杉就曾与互联网金融相关的团队有过讨论,且红杉中国内部已经有“互联网金融”相关的PPT。

不过,来得早不如来得巧。尽管红杉早就撸起袖子准备动手,但在接下来的四年,IDG资本(以下简称“IDG”)却从池子里捞走了更多的鱼儿。

知情人士告诉腾讯科技,在互联网金融领域,IDG不是下注金额最大的,但却是投资企业数最多的一家,比如红杉在互联网金融领域投资了20多家企业,经纬中国在这一领域投资了16家左右,而IDG在这一领域则足足下注了35家左右。

其实,早在红杉资本中国基金诞生之前,IDG就因为准确投中了张朝阳、李彦宏和马化腾等人而声名鹊起,IDG资本创始合伙人熊晓鸽也曾因此奠定了自己“中国VC第一人”的地位。在相当长的一段时间内,IDG就等同于VC,反之亦成立。

2005年,对IDG而言,可以说是一个分水岭,IDG近些年来收获的明星项目,多是在此之前投出。而在此之后,IDG虽然也投出了搜房和91无线等,但市值百亿美元的公司一个也未投出。值得玩味的是,红杉资本创始合伙人沈南鹏,恰好就是在这一年与张帆一起创立了红杉。

在京东、奇虎360、唯品会 、聚美优品、乐蜂网、大众点评、饿了么等公司巨额融资、并购或上市的背后,都有红杉的身影。可以说,仅仅是电商这一行业,就已经让红杉赚到盆满钵满,红杉也因此奠定了自己在中国创投领域的领先地位。

熊晓鸽近日也坦诚了自己的遗憾,后悔IDG当年只中投了腾讯和百度,却错过了阿里巴巴。

其实,IDG错过的远不止是阿里巴巴,而是整个电商行业,电商领域成功上市的京东、唯品会、聚美优品等公司,IDG都未下注,却反而被红杉一一命中。

IDG自然不甘心成为一个追随者,亦步亦趋。而是希望瞄准方向,完成“弯道超车”。于是,在当下最火热的O2O、互联网金融领域,IDG都押下了重注。除此之外,IDG还投资了不少90后创业项目,希望能在他们身上发掘出下一代“BAT”。

IDG的投资逻辑

IDG在互联网金融领域下注如此多的公司,其实在赌两点:“去监管化”和“去中心化”。

一方面,一直以来中国的金融监管都十分严苛,但在近两年,去监管化的趋势已非常明显。但凡一个行业在进行改革,进入变化最剧烈的时期,就一定会有大机会的到来。

另一方面,互联网和移动互联网的出现,使得传统金融行业效率提到很大提升。传统银行在整个金融体系中占90%以上的体量,过去人们存款或贷款主要就通过银行,而互联网金融则有可能改变这一中心化的局面。

除此之外,金融是个十分庞大的领域,整个金融行业的规模高达百万亿,甚至在每一个极其细分的小行业,都是上万亿的市场规模。

IDG副总裁、金融小组负责人兰希告诉腾讯科技,IDG所投资的公司都是沿着资产端、流量端和中间端这条主线。

所谓资产端,即需要借款的一方。其行业包括P2P、融资租赁、保理、供应链、票据等,IDG在这方面所投资的公司包括宜信、银承库等。

流量端,即需要理财的一方,人们到该平台可以买到各种各样的理财产品。IDG在这方面所投资的公司包括挖财、铜板街、网利宝、Formax、财说和优顾等。

中间端,要将资产端和流量端进行对接,需要做底层的基础设施。在这方面,IDG所投资的公司包括共鸣科技、从事征信业务的闪银、从事反欺诈的同盾科技、从事大数据分析的百融等。

在外界看来,IDG在同一个领域下注如此多的公司,必定是冲着买“赛道”而来。

但在IDG自己看来,这一逻辑并不成立。IDG方面认为,如果多家公司做同样的业务,他们不会都投,一定会只选择其中一家。

至于为什么IDG所投的公司中,出现两家甚至多家业务相似的公司,兰希解释称,早期投资时几家公司业务肯定不一样,但随着彼此业务扩张越来越快,占领的地盘越来越广,业务总会有或多或少的重合。

如果遇到两家公司业务相似,IDG的做法是:一方面,让其各自独立发展;另一方面,根据各自擅长的方向做一些建议。

铜板街和挖财,虽然其业务都涉及理财。但挖财以个人记账起家,用户数据庞大,于是IDG就建议挖财根据用户的风险偏好做理财。而铜板街,IDG则建议其从风控方面入手做理财。

挖财董事长兼CEO李治国告诉腾讯科技,他并不介意IDG投资了与自己公司业务接近的同行,毕竟业务不会是100%的重合,反而将来可能会有合作机会。

不过李治国也坦诚,虽然他自己并没有觉得有何不妥,不过很多公司创始人并不能接受投资机构这样的做法,正如他第一次创业做口碑网时的态度。

IDG的决心与得失

在投后服务方面,IDG资本创始合伙人熊晓鸽会以自己的名义为所投资的企业背书。

曾在美国留学期间准确投资比特币和特斯拉收获第一桶金的90后孙宇晨,回国后创办的公司锐波获得了IDG和信中利千万美元投资。今年3月,孙宇晨以锐波天下科技有限公司CEO的身份成为马云(微博)创办的湖畔大学首批学员中唯一的90后学员。鲜为人知的是,孙宇晨此次入学,背后亦有IDG的身影。

孙宇晨向腾讯科技坦言,为了促成自己顺利成为湖畔大学首批学员,熊晓鸽曾为他撰写推荐信,这才是他能通过马云等8位大咖级校董亲自面试的真正法宝。

IDG投资的另一家一站式金融社区Formax金融圈想做一个企业宣传视频,于是该公司CEO王曦找到熊晓鸽,熊也一口答应下来。

IDG所投项目以A轮居多,而筛选项目的标准,除了评估其市场规模,主要集中于考察创始人和创始团队。

李治国于1999年加入阿里巴巴,并成为阿里巴巴第46号员工。2004年辞职创办口碑网,2006年口碑网获得阿里巴巴1500万美元战略投资,之后于2008年被阿里巴巴收购。从2010年起,李治国以天使投资人身份投资了快的打车、蘑菇街和挖财等明星项目。值得一提的是,在挖财这一项目上,李治国多次追加了投资。

李治国向腾讯科技坦言,他当时投资挖财时并没有看得太清晰,只是认定帮助普通人理财一定是未来的大势所趋,他想提前布局,然后“等风来”。

直到2013年初,IDG金融小组找到李治国探讨互联网金融,李治国才更加坚信了个人理财风口的到来。

就在这时,IDG开始对李治国展开了游说,并承诺只要李治国愿意加入挖财,出任CEO,IDG就马上投资。考虑了两个月之后,李治国决定全职加入挖财。

如果说挖财是多年坚守获得投资机构青睐的话,那么网利宝拿到IDG千万美元投资,则几乎全要归功于团队。

在拿到IDG 1000万美元A轮融资时,网利宝网站还未上线,该网站拿到投资半年之后才姗姗来迟。

网利宝CEO赵润龙曾创办过中国版的Facebook——友林网,并将其出售,在此之后还就职于摩根斯坦利、美银美林等投行。除了既拥有互联网创业经验,又拥有金融从业背景之外,该团队核心成员还包括华夏基金前CIO陆晓野、淡马锡旗下祥峰投资前总经理李培勤、前沃尔玛中国区财务总监蔡景钟等人,这才是投资机构对其青睐的关键所在。

尽管网利宝还未上线,但在IDG之前,有三家投资机构已经单方面对网利宝确定了投资意向。只是,这些机构未曾预料到,IDG会半路杀出,然后“虎口夺食”。

就在投资一事基本敲定,赵润龙准备乘坐飞机离开北京的当天,IDG资本合伙人李丰通过朋友找到赵润龙,在两人聊了几小时以后,李丰表示愿意投资,最终双方在一周内达成投资意向。

在IDG看来,互联网金融的多个细分领域,都有可能诞生一家超级公司。因此,其投资布局也希望将这些细分领域进行了一次全覆盖。

共鸣科技CEO陆雨泉告诉腾讯科技,IDG在向共鸣科技投出1000万美元之前,对该团队的每个人都进行过沟通与考察,双方保持平均每两天见一面的节奏。

除了对共鸣科技团队成员的考察,IDG金融小组认为,国内投资扎堆的P2P行业主要是个人与个人或个人与机构之间的交易,但是在机构与机构之间的金融交易,也可能会诞生一家超级公司,而共鸣科技是当时国内唯一一家涉足这一业务的,IDG不想错失。

在IDG所投资的30多家互联网金融公司中,目前顺利拿到B轮融资的公司有14家,估值多在1亿美元以上。

然而,即便如此,也不意味着没有漏网之鱼。比如与挖财业务相似的51信用卡管家,股票投资者社区雪球,分期购物平台趣分期和分期乐等,能让措施机会的IDG“肠子都悔青”。

关键词:互联网 金融 公司
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